Следуйте за деньгами

Коммерческие операторы выводят в море беспилотные надводные аппараты Saildrone Voyager на начальных этапах операции Windward Stack 4-го флота США во время запуска с пирса Mole Pier и гавани Трумэна на военно-морской авиабазе Ки-Уэст, 13 сентября 2023 года. (Фото ВМС США, Данетт Басо Сильверс/Опубликовано)

«Следуй за деньгами» — это популярное, но ошибочное выражение, приписываемое скандалу «Глубокая глотка»/Уотергейту. Расширение охвата этого выражения на перспективные сегменты беспилотных и автономных надводных и подводных аппаратов позволяет нам понять, что на самом деле происходит на рынке, и какие суммы денег в нем задействованы.

Анатомия беспилотных систем

Для начала давайте разберемся в устройстве беспилотного надводного аппарата (БНА) и автономного подводного аппарата (АПА). Автономия имеет несколько уровней, которые фактически делятся на ручное дистанционное управление, дистанционное управление под наблюдением (обычно за горизонтом/вне поля зрения) и полную автономность. БНА и АПА, как правило, обладают девятью ключевыми элементами. Компании, производящие БНА и АПА, работают с различной степенью вертикальной интеграции, хотя в следующих разделах мы затронем некоторые региональные тенденции.

Анатомия беспилотного транспортного средства

Источник: Intelatus Global Partners

Американский подход: крупные инвесторы, коммерческие верфи и венчурные капиталисты.

Четыре крупные частные судостроительные компании выступают в качестве основных заказчиков ВМС: HII (лидер в области беспилотных систем благодаря программам ROMULUS USV и REMUS AUV под управлением программного обеспечения Odyssey); General Dynamics (производит автономные подводные аппараты через Bluefin Robotics и разрабатывает технологии управления и контроля для беспилотных подводных аппаратов); Austal USA (производит беспилотный подводный аппарат Voyager для Saildrone); и Fincantieri Marine Group (будет производить беспилотный подводный аппарат Spectre для Saildrone). Boeing , являясь более крупным оборонным заказчиком, производит Orca XLUUV в Калифорнии, а HII оказывает помощь в сборке корпуса в Вирджинии.

Крупный судостроительный концерн Bollinger, сотрудничающий с HII и Raytheon Technologies, поставил ВМС США девять 12-метровых полуавтономных алюминиевых беспилотных надводных аппаратов для противоракетной обороны (БПО) и заключил контракты еще на 18 таких аппаратов из запланированного общего количества в 48 БПО.

Несколько коммерческих верфей заключили партнерские соглашения с растущим числом стартапов, финансируемых венчурным капиталом и появляющихся в США. Хотя эти компании, по всей видимости, нацелены как на оборонные, так и на коммерческие приложения, многие из них развиваются за счет программ ВМС США, что сигнализирует о потенциальном сдвиге в военно-морских закупках в сторону модели «сначала построить, потом купить». Хотя программы закупок сейчас начинают воплощаться в жизнь, остаются вопросы о долгосрочной финансовой устойчивости сектора, требующего значительных капиталовложений до получения прибыли. Мы не ожидаем, что все стартапы смогут поддерживать эту модель. Некоторые, вероятно, консолидируются посредством слияний и поглощений, в то время как другие могут не продвинуться дальше стадии разработки. Инвестиционный подход ведущих венчурных фондов, часто распределяющих капитал между несколькими компаниями в этом секторе, может укрепить это ожидание.

Избранные американские стартапы в области беспилотных автомобилей и технологий

Источник: Intelatus Global Partners

Другие рынки НАТО и AUKUS: национальные лидеры, слияния и поглощения, а также некоторая активность венчурного капитала.

Kongsberg Gruppen (акции котируются на бирже в Осло, 50,1% акций принадлежат государству Норвегии) — ключевой игрок в оборонной отрасли Северной Европы с широким портфелем морских технологий, охватывающим навигацию, картографирование морского дна, гидролокацию и автономные системы, включая беспилотный надводный аппарат Sounder USV и семейство автономных подводных аппаратов HUGIN AUV для оборонного и коммерческого сегментов. Kongsberg разработала большую часть своих оборонных технологий в сотрудничестве с партнерами в норвежской оборонной и промышленной отраслях, а также путем приобретения Hydroid, американского производителя автономных подводных аппаратов REMUS для мелководья и средних глубин (проданного HII в 2020 году).

В июле 2026 года были совершены три крупных приобретения, объединившие игроков на рынке беспилотных морских систем:

• Канадская компания Kraken Robotics (615 миллионов долларов) приобрела британскую Covelya Group, в состав которой входят Sonardyne, EIVA, Forcys, Wavefront Systems, Voyis и Chelsea Technologies, предлагающие технологии в области подводной акустики, гидролокации, навигации, визуализации и автономных систем, что значительно расширило портфель подводных разработок Kraken.
• Французская компания Thales согласилась приобрести 35,5% акций соотечественников Exail Technologies, принадлежащих семье Горже, и запустить тендерное предложение на оставшиеся акции, оценив Exail примерно в 3,9 миллиарда евро (4,6 миллиарда долларов). Цель сделки — создание мирового лидера в области автономных морских систем, подводной войны и инерциальной навигации, объединяющего автономные надводные/подводные дроны, средства противоминной борьбы, противолодочную оборону, гидролокаторы, фотонику и квантовые датчики, а также укрепление возможностей навигации, независимой от GPS.
• Опираясь на приобретения WASS (2025) и Remazel (2024), итальянская компания Fincantieri объявила о четырех приобретениях (Next Geosolutions, WSense, Graal Tech, Defcomm) на сумму около 600 миллионов евро (687 миллионов долларов), в дополнение к ранее заключенным сделкам с WASS (2025) и Remazel (2024). Это создаст вертикально интегрированный бизнес в области подводных исследований, морских услуг, автономных дронов, подводной связи и Интернета вещей под водой (IoUT), включающий восемь специализированных компаний в Европе и ОАЭ, что укрепит позиции Fincantieri в сфере подводных технологий двойного назначения и морской инфраструктуры.

Британская компания Kraken Technology менее чем за шесть лет выросла из стартапа с тремя сотрудниками до компании с численностью персонала около 200 человек, поставляя беспилотные надводные аппараты НАТО, в первую очередь K3 Scout (8,4 млн. дюймов, продано более 200 экземпляров) и K4 Manta, поддерживаемый USSOCOM. Рост обусловлен открытой, агностической архитектурой (более 30 модульных полезных нагрузок), поддержкой НАТО и правительства Великобритании, а также моделью «лодка в коробке» в автомобильном стиле, позволяющей производить K3 ежедневно из примерно 400 компонентов, ориентируясь на производство в четырех странах благодаря партнерству с американской компанией Anduril, канадской Davie Defense и немецкой Rheinmetall. В июле 2026 года Kraken завершила раунд финансирования серии B на сумму 175 миллионов долларов при оценке в 1 миллиард долларов для финансирования развития потенциала и расширения производства. Британские предприятия могут масштабироваться до 1000 единиц в год, а Германия имеет аналогичную мощность.

Европейский коммерческий рынок

В нефтегазовой отрасли и в сфере морской ветроэнергетики беспилотные надводные аппараты (USV) и автономные подводные аппараты (AUV) все чаще используются для обследования площадок, строительных площадок и инспекции инфраструктуры. Успешные компании интегрируют суда, датчики, программное обеспечение для управления и контроля (C2) и аналитику данных, позиционируя себя как поставщиков услуг «данные как услуга» (DaaS), поскольку основным предложением является предоставление данных, а не поставка судов. В этом разделе мы рассмотрим трех успешных игроков на рынке DaaS.

Компания Fugro, зарегистрированная на бирже в Нидерландах, является мировым лидером в области картографирования, моделирования и мониторинга на суше и на море, получая около 30% выручки к 2025 году от обеспечения целостности морских активов, поддерживаемой флотом беспилотных надводных аппаратов (БНА) и центрами дистанционного управления. В 2020 году компания заключила партнерское соглашение с SEA-KIT (приобретена в 2023 году) для проектирования и строительства БНА, и в настоящее время эксплуатирует один БНА Blue Shadow, пять Blue Essence (еще два находятся в стадии строительства), один Blue Eclipse и один Blue Prism, планируя к 2027 году увеличить количество БНА до 5-10 для геофизических исследований и 5-10 для инспекции/мониторинга. Стратегия Fugro делает акцент на дистанционном управлении и дифференциации БНА для сокращения затрат/выбросов до чистого нуля к 2050 году. Компания также эксплуатирует несколько автономных подводных аппаратов Kongsberg HUGIN (3000, 4500, 6000, Edge, Superior), а также БНА Echo Surveyor VII и Echo Mapper.

Компания Reach Subsea, основанная в 2008 году, предлагает решения в области инспекции, ремонта и обслуживания оборудования (IMR), поддержки строительства и геодезических работ. Ее подразделение беспилотных технологий, Reach Remote, предоставляет услуги DaaS и в настоящее время находится в процессе перехода к статусу самостоятельной компании, акции которой котируются на бирже, по мере своего роста. Reach Remote управляет двумя подразделениями Exail.   Беспилотные надводные аппараты Drix H-8 ( Orca 1 и Orca 2 ) и два 24-метровых беспилотных надводных аппарата Kongsberg ( Reach Remote 1 и Reach Remote 2 ), еще два находятся в стадии строительства и будут поставлены в 2027 году, а также 14 подключенных к ним дистанционно управляемых подводных аппаратов (ROV). Эти аппараты работают в режиме автономности 3-й степени по классификации ИМО (беспилотные, управляемые дистанционно управляемыми аппаратами) и используются для инспекции трубопроводов/подводных сооружений, проведения изысканий, картирования морского дна и легкого ремонта в нефтегазовой, морской ветроэнергетике, кабельной, рыбоводческой, горнодобывающей и природоохранной отраслях, используя установленные на корпусе датчики, систему дистанционного зондирования и развертываемые беспилотные летательные аппараты.

Компания XOCEAN, основанная в 2017 году, является частной ирландской компанией, специализирующейся на морских технологиях. Она привлекла более 160 миллионов евро (185 миллионов долларов) инвестиций и оценивается примерно в 270 миллионов долларов. Это вертикально интегрированный поставщик услуг DaaS (Daily As As Service), занимающийся проектированием и строительством беспилотных надводных аппаратов (USV), работающий через свой ирландский центр управления и связи (ROC) и систему управления и контроля CyberDeck, а также предоставляющий данные многолучевого эхолота, гидролокатора бокового обзора, донного профилографа и магнитометра для рынков морской ветроэнергетики, геофизики, экологии, обеспечения целостности активов, батиметрии и рыболовства. XOCEAN эксплуатирует около 30 беспилотных надводных аппаратов XO-450 (4,5 м, с солнечным/аккумуляторным питанием, пригодных для транспортировки в контейнерах) и несколько более крупных беспилотных надводных аппаратов X-580 (5,8 м, соответствующих требованиям MCA), а также строит новые X-580.

Пионерский глобальный игрок

Компания Ocean Infinity, основанная в 2017 году (штаб-квартира: Техас, США и Саутгемптон, Великобритания), специализируется на морской робототехнике. Ее основателями являются Энтони Клейк (мажоритарный акционер/инвестор) и генеральный директор Оливер Планкетт. Несмотря на то, что Ocean Infinity становится идеальным кандидатом для листинга или слияния и поглощения, компания остается частной. Ocean Infinity является ведущим примером коммерческой глобальной компании, предоставляющей услуги по управлению морскими автономными надводными судами (MASS), беспилотными надводными аппаратами (USV) и автономными подводными аппаратами (AUV DaaS). Ocean Infinity проводит исследования морского дна, осуществляет мониторинг в открытом море, оказывает поддержку инфраструктуре, проводит поисковые операции и управляет беспилотными судами. Компания сочетает в себе обработку данных на основе искусственного интеллекта, спутниковую связь и центры дистанционного управления (ROC), чтобы перевести отрасль от судов с экипажем к компактным/беспилотным флотам в таких областях, как шельфовая энергетика, оборона, экологический мониторинг и глубоководная разведка.

Флот Ocean Infinity состоит из множества пилотируемых и беспилотных платформ, управляемых из центров управления в Саутгемптоне и Швеции, а также планируется создание дополнительных площадок в Тасмании, Сингапуре и Техасе.

• Подводная лодка USS Accession (варианты 3,5–5 м), приобретенная у компании Unmanned Survey Solutions (январь 2026 г.).
• Подводный аппарат L3Harris C-Worker 8USV предназначен для проведения прибрежных/мелководных обследований и инспекций.
• Armada 21 (4 гибридных беспилотных надводных аппарата длиной 21 м, построенных компанией Grovfjord в Норвегии, сертифицированных DNV) для обследования ветропарков и кабелей, сданы в эксплуатацию в 2024–2025 годах.
• Строительство Armada 36 (3 гибридных беспилотных надводных аппарата длиной 36 м, построенных на Гданьской верфи и оборудованных в Саутгемптоне) является частью плана по строительству 5 судов. Британское управление морской безопасности продвигает процедуру получения разрешения на эксплуатацию без экипажа.
• Судно Armada 78 (8 x 78 м, двухтопливная гибридная система MASS, построенная компанией VARD, под сингапурским флагом) было сдано в эксплуатацию в 2022–2024 годах для проведения геофизических/геотехнических работ.
• Судно Armada 86 (6 x 86 м, гибридная батарея MASS, построенное компанией VARD, оборудовано в люке для развертывания AUV/ROV/инструментов на морском дне) было поставлено в 2024–2025 годах.
• Беспилотные надводные аппараты NeedleFish (14 м) поставлены Береговой охране Кувейта компанией SRT Marine Systems.
• Автономные подводные аппараты Kongsberg HUGIN, работающие поодиночке или в составе роев с использованием кораблей-носителей.

Сотни компаний и концепций

В этой статье мы рассмотрели некоторых ведущих игроков в быстро развивающемся секторе. Наша собственная база данных содержит информацию о нескольких сотнях компаний, от стартапов до признанных мировых игроков, которые в совокупности разработали более 900 отдельных моделей MASS, USV и AUV, многие из которых находятся в коммерческом производстве. Не все из этих компаний добьются успеха, но многие добьются, и многим потребуется капитал для поддержания роста.

По мере роста сегментов MASS, USV и AUV растут и требования к оборудованию и полезной нагрузке, что приносит пользу всей морской экосистеме.

По всем вопросам обращайтесь к Филиппу Льюису по адресу <[email protected]>.